Information sur la divulgation des relations

Informations sur nos relations avec vous.

Le présent document Renseignements sur la divulgation des relations (« DR ») vise à fournir toute l’information qu’un client jugerait importante au sujet de sa relation avec Foundation Wealth Partners LP (« FWP », la « société », « nous » ou « nous »). Dans certains cas, nous sommes tenus par la réglementation des valeurs mobilières de vous communiquer cette information. Mais dans tous les cas, cette information nous aidera à nous assurer que notre relation est fondée sur une compréhension mutuelle de nos produits et services. Si nous changeons de façon importante des renseignements, nous vous en aviserons à l’avance.

Le présent document doit également être lu conjointement avec la convention de gestion de placements (la « convention de gestion de placements ») que vous avez signée lorsque vous avez ouvert vos comptes et l’énoncé de politique de placement (l’« énoncé de politique de placement ») dont vous et votre gestionnaire de portefeuille avez convenu. Il y a un certain nombre de renvois entre les trois documents; il est donc important que vous les lisiez tous. Des renseignements importants peuvent également figurer dans d’autres documents que nous vous avons fournis ou que nous vous fournirons à l’avenir. Si vous avez des questions au sujet du contenu du présent document ou de tout autre document, veuillez communiquer directement avec votre gestionnaire de portefeuille ou avec la boîte de courriel générale de FWP.

Qui sommes-nous ?

FWP est enregistré en tant que gestionnaire de portefeuille (« PM ») et courtier sur le marché dispensé (« EMD ») dans toutes les provinces du Canada et dans les territoires du Yukon. Un gestionnaire de portefeuille peut agir en tant que conseiller pour tout titre, et un courtier du marché dispensé peut vendre des titres sans les protections associées à un prospectus. L’autorité principale de FWP est la Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (« CVMO »).

FWP fournit principalement des services de gestion de placements discrétionnaires sur les placements de particuliers, de sociétés, de fiducies et d’autres entités juridiques qui sont autorisés à détenir des comptes de placement canadiens. Nous offrons la gamme complète des comptes de placement aux investisseurs canadiens, y compris les comptes enregistrés, comme les REER, les CELI et les REEE. En outre, à titre de CMD, nous pouvons commercialiser certains produits de placement auprès de nos clients ou de clients externes.

Dans le cadre de la prestation de nos services, nous pouvons retenir les services d’un certain nombre de fournisseurs de services externes afin de faciliter la prestation des services. Il peut s’agir de conservateurs, de distributeurs, de courtiers, de dépositaires, de processeurs de données électroniques, entre autres. Notre processus de sélection de ces fournisseurs de services est exhaustif et vise à assurer qu’ils peuvent fournir les services à un niveau qui correspond au niveau que nous sommes tenus de vous fournir. Nous avons également des procédures de surveillance pour nous assurer qu’ils continuent d’offrir le niveau de service que nous avons établi par contrat avec eux.

Obligation fiduciaire envers les clients

À titre de gestionnaire de portefeuille inscrit, FWP a une obligation fiduciaire envers ses clients, et son personnel ne peut :

D’accomplir un acte ou de s’adonner à des activités frauduleuses, trompeuses ou manipulatrices;
Conclure une opération ou exercer des activités pouvant constituer une fraude ou une supercherie à l’égard d’un client actuel ou éventuel;
Utiliser un dispositif ou un stratagème pour frauder un client ou un client éventuel.

Afin d’exercer ses obligations fiduciaires et de respecter la norme de diligence prévue par la loi, FWP doit divulguer de façon complète et équitable à ses clients tous les faits importants pertinents aux opérations visées par FWP pour ses clients, particulièrement lorsque les intérêts de FWP peuvent entrer en conflit avec les intérêts de nos clients. FWP devrait toujours :

Ont une base raisonnable et indépendante pour les conseils en placement
S’assurer que les conseils et les mesures en matière de placement conviennent aux objectifs, aux besoins et à la situation du client et qu’ils accordent la priorité à ses intérêts.

Garde des actifs des clients

Lorsque vous devenez un client de FWP, vos actifs sont détenus par un dépositaire tiers, Fidelity Clearing Canada ULC (« FCC »). FCC est membre de la FCC Organisme canadien de réglementation des investissements et nous avons choisi de garder nos comptes clients en raison de leur capacité à répondre aux besoins de nos clients, de leur attention au service, de leur plateforme technologique et de leur indépendance. FCC détiendra vos actifs en fiducie pour vous dans des comptes de prête-nom. Vos placements seront consignés dans les livres et registres de la FCC. Nous pouvons donner des instructions sur les investissements de vos comptes, mais nous ne détenons à aucun moment des espèces ou des titres, et nous n’avons accès à aucun de vos actifs. FCC sera responsable de la tenue des registres de vos placements et vous fournira des déclarations de revenus et des feuillets d’impôt.

Les actifs de placement détenus par un dépositaire peuvent être exposés à un risque de perte dans les circonstances suivantes : (i) en cas d’insolvabilité et de faillite du dépositaire; (ii) en cas de perturbation du système de technologie de l’information du dépositaire ou (iii) en cas de perte découlant d’actes de fraude, d’inconduite délibérée ou inconsidérée, de négligence ou d’erreurs de la part du dépositaire ou de son personnel. Nous évaluons en profondeur la réputation de nos dépositaires, leur stabilité financière, leurs contrôles internes et leur capacité à fournir des services de garde.

Chaque compte de client détenu auprès de FCC est assuré par le Fonds canadien de protection des investisseurs (FCPI) jusqu’à concurrence de 1 000 000 $ pour les pertes financières si un membre de la société Organisme canadien de réglementation des investissements devient insolvable, sous réserve de certaines restrictions. Veuillez consulter la police de protection FCPI pour plus de détails.

Titres du fonds

Certains de vos placements peuvent être détenus directement au nom de votre client auprès d’une société de fonds ou d’un autre émetteur. Ces placements au nom du client sont inscrits dans les livres de la société de fonds ou de son agent des transferts plutôt que d’être détenus par un dépositaire. Les titres au nom du client sont assujettis aux dispositions en matière de garde et de tenue des registres applicables à la société de placement et indiquées dans le document d’offre du fonds pertinent. Les placements détenus au nom de clients de la société de fonds ne sont pas protégés par FCPI et sont exposés au risque de perte si la société de fonds ou son dépositaire fait faillite ou devient insolvable, ou si la société de fonds, son dépositaire ou son agent des transferts subit une défaillance de ses systèmes d’information.

Description générale des produits et services offerts

La Société fournit principalement des services de gestion de placements discrétionnaires à ses clients aux termes de la convention de gestion de placements (la « convention de gestion de placements »). Les services sont fournis à des comptes imposables (non enregistrés) et à certains comptes exonérés (enregistrés) au Canada (les « comptes clients » ou les « portefeuilles »). La Société offre à ses clients une vaste gamme de produits, y compris des fonds communs de placement et des titres individuels, détenus dans des comptes distincts.

Pour déterminer comment nous pouvons vous conseiller, nous discuterons de votre situation personnelle, y compris votre situation financière, vos objectifs de placement et vos besoins en matière de flux de trésorerie actuels et futurs. Le résultat de cette analyse sera documenté dans votre énoncé de politique de placement (« EPP »), qui combine vos renseignements avec les principes clés en matière de placement et les compétences de votre gestionnaire de portefeuille afin de fournir un cadre pour votre portefeuille de placement. Nous vous recommanderons également nos services de placement qui vous conviennent le mieux.

Si vous ouvrez un compte de gestion de placements discrétionnaire, nous déciderons des placements à acheter ou à vendre pour votre compte. Nous prendrons des décisions de placement en fonction de l’EPP que nous avons créé avec vous, ainsi que des considérations relatives aux conditions du marché en vigueur.

Produits que nous proposons

En règle générale, nous offrons une gamme ouverte de produits, notamment :

Actions (ordinaires et privilégiées)
Titres garantis par l’État
Obligations
Certificats de placement garanti (CPG)
Fonds communs de placement et autres fonds communs de placement
Fonds négociés en bourse (ETF)

Nous n’offrons pas d’options ni de produits dérivés, mais nous pouvons investir une petite partie de votre portefeuille dans des droits ou des bons de souscription, si nous le jugeons approprié. Pour obtenir une liste complète des produits et services disponibles, ainsi que des informations détaillées sur les caractéristiques, les risques associés et l’évaluation de l’adéquation de chaque produit, nous vous invitons à prendre contact avec votre gestionnaire de portefeuille. Bien que nous proposions des produits d’investissement de notre émetteur lié et connecté, Purpose Investments Inc, nos recommandations ne sont pas exclusivement centrées sur ces offres et ne sont recommandées que si nous pensons que l’investissement est approprié et dans votre meilleur intérêt.

FWP peut également utiliser ses propres fonds en gestion commune dans les comptes de clients (les « fonds en gestion commune FWP »). FWP agit à titre de sous-conseiller pour les fonds en gestion commune exclusifs suivants administrés par Purpose Investments Inc.:

Fonds de diversification de patrimoine de la Fondation
Fonds d’actions
Fonds de revenu

Les fonds en gestion commune de PMF ne peuvent être transférés en nature à une autre institution, mais peuvent être liquidés en espèces et réglés en T + 1 jour ouvrable. Les titres détenus dans vos comptes peuvent être transférés en nature ou liquidés en espèces et réglés en T + 1 jour ouvrable. Cela peut entraîner des gains ou des pertes en capital dans des comptes imposables.

La plupart des titres détenus dans un compte peuvent être vendus facilement à un juste prix. Toutefois, certains titres peuvent ne pas être aussi liquides ou vendus rapidement, soit en raison de restrictions, soit en raison de la nature du placement (p. ex., un actif réel sous-jacent comme un bâtiment ou une route qui peut ne pas être facilement vendu), soit en raison de certaines caractéristiques du titre. Toute difficulté à vendre des titres non liquides peut entraîner des retards de rachat, une perte ou une réduction du rendement du placement. Nous prendrons des mesures raisonnables pour évaluer et comprendre les titres transférés dans les comptes de clients chez FWP d’une autre institution, ainsi que ceux qui résultent d’une opération dirigée par un client, dans un délai raisonnable après le transfert ou l’opération.

Émetteurs reliés et/ou associés

Dans certaines circonstances, FWP peut négocier ou recommander des titres d’un émetteur relié ou associé.

Une personne ou une entité est un « émetteur relié » à FWP si, en raison de la propriété, de l’emprise ou du contrôle de titres comportant droit de vote ou autrement, (i) la personne ou la société qui émet les titres est un porteur influent de FWP, (ii) FWP est un porteur influent de la personne ou de la société qui émet les titres ou (iii) chacun d’eux est un émetteur relié de la même personne ou société.
Un « émetteur associé » est un émetteur qui a une relation avec FWP qui, dans le cadre d’un placement de titres de l’émetteur, peut amener un acquéreur raisonnable des titres à se demander si l’émetteur et FWP sont indépendants l’un de l’autre. Des conflits d’intérêts potentiels pourraient survenir si FWP exerçait des activités de courtier sur le marché dispensé à l’égard des titres d’émetteurs reliés et associés.

Les entités suivantes peuvent être considérées comme un émetteur relié et/ou associé à FWP :

Purpose Investments Inc. (PII) est inscrite à titre de gestionnaire de fonds d’investissement (GFI), de gestionnaire de portefeuille (GP), de courtier sur le marché dispensé (CMD) et de gestionnaire d’opérations sur marchandises (CTM) au Canada. PII fabrique principalement des produits de placement, dont certains peuvent faire partie des portefeuilles de placement des clients de FWP. PII fait partie du groupe de sociétés de Purpose Unlimited Inc., qui comprend également le fournisseur de services de FWP, Advisor Solutions by Purpose.

FWP gérera toujours les comptes de placement des clients dans leur meilleur intérêt. Parfois, les gestionnaires de portefeuille de FWP peuvent choisir d’investir dans des titres exclusifs fabriqués par des émetteurs qui sont un émetteur relié et/ou associé. Bien que FWP ne soit pas rémunérée pour avoir recommandé un produit par ses émetteurs reliés, cela peut néanmoins être considéré comme un conflit d’intérêts. Cette question est plus amplement décrite dans la section sur les conflits d’intérêts du présent document.

Avant tout achat que vous effectuez d’un émetteur relié ou associé, FWP Wealth est tenue de vous informer de l’existence de la relation entre FWP et l’émetteur relié ou associé, d’expliquer la nature et l’étendue du conflit d’intérêts, que ce soit par la réception de cette information ou autrement, et d’expliquer en quoi cela pourrait avoir une incidence sur les services que FWP vous fournit.

Le tableau suivant présente une liste des fonds exclusifs offerts par nos émetteurs reliés et/ou associés qui peuvent être inclus dans les portefeuilles de placement de FWP :

Fonds de diversification de patrimoine de la Fondation
Fonds d’actions
Fonds de revenu
Fonds de pension de longévité
FNB Bitcoin Purpose / FNB Revenu sur le bitcoin Purpose
Fonds d’occasions de crédit Purpose
Fonds diversifié d’actifs réels Purpose
Fonds de rendement amélioré Purpose
FNB de rendement Ether Purpose
Catégorie d’obligations mondiales Purpose
Fonds de lingots d’or Purpose
Fonds d’épargne à intérêt élevé Purpose
Fonds de dividendes international Purpose
Fonds de titres d’emprunt mezzanine Purpose
Fonds d’occasions liées à la marijuana Purpose
Fonds du marché monétaire Plus Purpose (plafonné)
Fonds de rendement d’actions structuré Purpose
Fonds tactique de répartition de l’actif Purpose
Fonds de trésorerie en dollars américains Purpose

Cette liste de produits exclusifs d’émetteurs reliés et associés n’est pas exhaustive. Il pourrait ne pas comprendre tous les produits offerts par nos émetteurs reliés et/ou associés et il changera à l’occasion. Veuillez communiquer avec votre gestionnaire de portefeuille si vous souhaitez obtenir la liste la plus à jour des produits exclusifs connexes.

Autres parties liées

Les entités suivantes qui ne sont pas des émetteurs peuvent, en raison de la propriété de titres comportant droit de vote ou d’une emprise sur ceux-ci ou autrement, être considérées comme des parties liées de FWP :

Harness Investment Management Inc. (Harness) est inscrite à titre de gestionnaire de portefeuille et de courtier sur le marché dispensé au Canada. Harness offre principalement des services de placement discrétionnaires aux clients par l’intermédiaire d’un tiers ou d’une entité affiliée. Cela diffère de FWP, qui engage directement les clients.
FW Partners Insurance (FWPI) est une société d’assurance qui offre des solutions d’assurance à ses clients.
Advisor Solutions by Purpose (PAS) est un fournisseur de services technologiques qui offre une plateforme complète de bout en bout qui permet aux conseillers de démarrer, de croître et de gérer leurs activités indépendantes. PAS fournit un soutien opérationnel complet à FWP.

Modèle de service

Le modèle de service de base de FWP est axé sur la prestation de services de gestion de placements discrétionnaires. En discutant de vos objectifs, de votre horizon de placement, de votre tolérance et de votre capacité à prendre des risques, nous élaborerons avec vous un plan de placement complet. Les conseils en gestion de placements que nous vous fournissons sont offerts par votre gestionnaire de portefeuille ou votre gestionnaire de portefeuille adjoint, qui sont inscrits auprès des commissions des valeurs mobilières provinciales du Canada. Lorsque les membres de notre équipe détiennent un permis de planificateur financier, vous pouvez également recevoir un plan financier complet dans le cadre de votre plan de placement.

FWP peut également proposer des services améliorés pour répondre à vos besoins spécifiques, tels que la planification financière continue, la planification successorale, la planification de l’entreprise familiale et des solutions de gestion de portefeuilles complexes. Nous vous adapterons ces services dans le cadre de nos discussions continues sur vos besoins en matière de placement.

Ces services sont tous tarifés, c’est-à-dire que FWP ne reçoit de rémunération que des frais de gestion imputés à vos comptes. Nous ne percevons aucune commission sur la vente de produits financiers ou sur les transactions financières.

Enregistrement des personnes enregistrées

Les employés ou agents enregistrés qui conseillent des clients doivent être enregistrés en tant que représentant-conseil (Advising Representative - AR), représentant-conseil associé (Associate Advising Representative - (AAR) ou représentant-négociateur (Dealing Representative - (DR) du cabinet s’ils exercent pour le compte du cabinet des activités qui requièrent un enregistrement dans ces catégories (« personnes physiques enregistrées »). La catégorie d’enregistrement détermine le titre et les responsabilités de la personne. Veuillez consulter notre site web pour connaître les rôles et les titres actuels de chaque personne.

Un représentant-conseil peut utiliser le titre de « gestionnaire de portefeuille ». Votre gestionnaire de portefeuille a la responsabilité exclusive de vous fournir des conseils sur les placements, de gérer votre portefeuille de placements, d’apporter des modifications à vos placements et de discuter de votre situation personnelle et financière à l’égard de vos portefeuilles de placements. En tant que gestionnaire de portefeuille discrétionnaire, il a l’obligation fiduciaire de toujours agir au mieux de vos intérêts lorsqu’il prend ces décisions.

Un représentant-conseil adjoint peut utiliser le titre de « gestionnaire de portefeuille adjoint ». Votre gestionnaire de portefeuille adjoint peut exercer les mêmes fonctions qu’un gestionnaire de portefeuille, sous réserve de la supervision et de l’approbation préalable des conseils par un gestionnaire de portefeuille.

Toute personne qui n’est pas enregistrée en tant que représentant-conseil ou représentant-conseil associé peut vous fournir des services supplémentaires tels que décrits ci-dessous, mais ne peut pas vous fournir de conseils en matière d’investissement, gérer votre portefeuille d’investissement, apporter des modifications à vos investissements ou discuter de votre situation personnelle et financière en ce qui concerne vos portefeuilles d’investissement.

Votre gestionnaire de patrimoine privé travaillera avec vous sur votre plan financier, vos besoins d’assurance, la planification fiscale, la planification successorale et tous les autres services, à l’exception des recommandations de placement, afin de vous aider à gérer vos objectifs financiers. Les personnes physiques enregistrées en tant que représentants peuvent obtenir des informations sur la connaissance du client, décrire les services du cabinet et expliquer les caractéristiques des produits du cabinet.
L’équipe des services à la clientèle vous apportera une assistance administrative quotidienne, notamment en ce qui concerne les demandes de liquidités, la programmation des rendez-vous et la réponse à toutes les questions d’ordre général. Ils ne font pas de recommandations ni ne prennent de décisions en matière de placement.

Certaines activités, telles que la planification financière, la planification fiscale et les produits et services d’assurance, ne nécessitent pas d’enregistrement auprès des commissions provinciales des valeurs mobilières, mais peuvent être soumises à des exigences d’enregistrement et à des normes par d’autres organes directeurs.

Connaissance du client et adéquation

La société est tenue, en vertu des lois sur les valeurs mobilières, de recueillir et de documenter suffisamment d’informations appropriées sur la connaissance du client (« connaissance du client ») pour s’assurer que les produits et les opérations conviennent aux clients. Outre l’obligation de connaissance du client, la société doit satisfaire à l’obligation de convenance au client. Le cabinet doit prendre des mesures raisonnables pour s’assurer qu’un achat ou une vente convient au client et qu’il fait passer les intérêts du client en premier, avant de faire une recommandation ou d’accepter des instructions d’un client.

Les renseignements personnels que nous recueillons sont souvent appelés « renseignements sur le client ». Il peut être divisé en trois grandes catégories :

Votre identité – Ces informations comprennent votre nom, votre adresse, votre date de naissance, votre emploi actuel et votre numéro d’assurance sociale. Dans le cas des non-individuels, cela comprend la dénomination sociale, l’adresse du siège social, le type d’entité juridique (société par actions, fiducie, autre entité) et la question de savoir si une personne autre que le client a des intérêts financiers dans le compte. Il nous aide à vérifier qui vous êtes, si vous êtes un initié ou une personne politiquement vulnérable, et votre réputation, afin de respecter nos obligations en vertu de la Loi sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (LRPCFAT) et d’autres lois fédérales visant la prévention et la détection du blanchiment d’argent et du financement des activités terroristes.
Votre situation financière – Cette information comprend votre niveau de revenu actuel, vos portefeuilles d’investissement existants et autres actifs, toute dette que vous pourriez avoir sur ces derniers et votre valeur nette. Nous recueillerons également des renseignements sur vos relations bancaires existantes. Elle nous aide à établir la ligne de base à partir de laquelle nous vous aiderons à atteindre vos objectifs financiers.
Vos exigences en matière de portefeuille – Pour déterminer un portefeuille d’investissement approprié, nous devons comprendre quels sont vos objectifs financiers et quand vous prévoyez de commencer à retirer de l’argent de vos comptes. Une partie essentielle de cette analyse consiste à comprendre vos besoins en liquidités, votre horizon temporel, votre compréhension des marchés financiers, vos objectifs de placement et votre tolérance à l’égard des risques pour atteindre vos objectifs. Vos objectifs de placement représentent les résultats précis que vous visez à obtenir au moyen de vos placements, comme la préservation du capital, la production de revenu, la croissance du capital ou la spéculation. Nous avons élaboré un questionnaire d’évaluation des risques qui nous aide à comprendre qui vous êtes. Une fois que nous aurons établi un pointage et un profil de tolérance au risque pour vous, nous nous en servirons pour évaluer la pertinence de tous les conseils ou de toutes les mesures en matière de placement que nous vous fournissons.

Nous ferons des efforts raisonnables pour tenir à jour vos renseignements sur le client et nous vous demanderons de confirmer l’exactitude des renseignements que nous avons dans nos dossiers au moins une fois par année. Si nous déterminons qu’un changement important a été apporté à votre profil de client, comme un changement de votre profil de risque ou de vos besoins en matière de placement, nous examinerons votre portefeuille pour nous assurer qu’il demeure adéquat. Nous protégerons vos renseignements personnels pour nous assurer que seules les personnes qui ont besoin d’accéder à vos services ou qui appuient nos obligations réglementaires peuvent les consulter, ce qui comprend les employés de Foundation Wealth et certains fournisseurs de services. Nous protégerons vos renseignements contre tout accès non autorisé par des tiers. Veuillez consulter notre politique de confidentialité pour plus de détails sur la manière dont nous traitons vos informations et sur vos droits concernant les informations que nous recueillons à votre sujet.

Personne de confiance et détentions temporaires

Pour nous aider à protéger vos investissements, nous vous demanderons le nom et les coordonnées d’une personne de confiance (« PCT »). En règle générale, nous communiquons avec une personne pour confirmer qu’elle peut être exploitée financièrement ou pour poser des questions à ce sujet, ou si nous avons des préoccupations quant à votre capacité mentale de prendre des décisions financières. L’exploitation financière s’entend généralement de l’utilisation ou du contrôle d’un actif financier ou de la privation de l’utilisation ou du contrôle d’un actif financier par suite d’une influence indue, d’une conduite illégale ou d’un autre acte illicite. Dans certaines circonstances, nous vous demanderons votre accord pour contacter cette personne. Nous pouvons également communiquer avec votre personne de confiance pour confirmer vos coordonnées actuelles si nous ne pouvons vous joindre après plusieurs tentatives, ou pour confirmer le nom et les coordonnées d’un tuteur légal, le cas échéant. Vous pouvez remplacer ou révoquer votre personne de confiance en tout temps.

Si nous avons des motifs raisonnables de croire que vous êtes dans une situation de vulnérabilité, que vous êtes exploité financièrement ou que votre capacité mentale est réduite, ce qui pourrait avoir une incidence sur votre capacité à prendre des décisions financières relativement à votre ou vos comptes détenus auprès de FWP, nous pouvons suspendre temporairement une opération donnée. Il y a vulnérabilité lorsqu’une maladie, une déficience, un handicap ou une limitation liée au processus de vieillissement vous expose à un risque d’exploitation financière. Si nous suspendons temporairement une opération donnée, nous vous donnerons un avis écrit ou verbal expliquant les raisons de la suspension temporaire, et au moins tous les 30 jours par la suite jusqu’à ce que la suspension temporaire soit révoquée. Nous pouvons également communiquer avec votre personne de confiance concernant un blocage temporaire.

Votre rôle dans notre relation

Il est important que vous participiez activement à notre relation. Nous vous encourageons notamment à :

Tenez-nous pleinement et précisément au courant de votre situation personnelle et informez-nous sans délai de tout changement dans les renseignements qui pourrait raisonnablement entraîner un changement dans les types de placements qui vous conviennent, comme un changement dans votre revenu, votre situation d’emploi, vos objectifs de placement, votre horizon temporel ou votre valeur nette.
Examinez la documentation et les autres renseignements que nous vous fournissons concernant vos comptes, les opérations effectuées dans vos comptes et les avoirs dans votre portefeuille.
Posez des questions à notre intention et demandez des renseignements à notre intention pour répondre à vos questions sur vos comptes, les opérations effectuées dans vos comptes ou les avoirs dans votre portefeuille ou votre relation avec nous.

Frais et autres charges

FWP exige des frais de gestion pour les services qu’elle offre en fonction de l’actif sous gestion dans vos comptes, comme il est indiqué dans le barème de frais prévu dans votre convention de gestion de placements conjointement avec votre énoncé de politique de placement. Ces frais sont calculés mensuellement en fonction de la valeur quotidienne moyenne de vos portefeuilles et facturés mensuellement à terme échu. Sauf indication contraire de votre part, nous déduirons notre commission de gestion de votre compte d’investissement.

FWP n’exige pas de courtage (rabais de courtage) sur les titres négociés et détenus dans vos comptes, pas plus que des commissions de courtage de tiers ne sont imputées à vos comptes.

FWP ne reçoit, ni ne prévoit recevoir, une rémunération d’une personne ou d’une société autre que ses clients relativement à l’achat ou à la propriété d’un titre dans votre compte.

– certains titres peuvent avoir une commission de suivi intégrée pour le conseiller. Bien que FWP ait pour politique que les gestionnaires de portefeuille n’achètent pas de titres assortis d’une commission de suivi, les clients peuvent transférer ces titres dans leurs comptes FWP à partir de leurs comptes de placement auprès d’une institution externe. Nous appelons ces titres des actifs existants. Lorsque cela est possible et disponible, les gestionnaires de portefeuille de FWP s’efforceront d’échanger ces titres contre une série de fonds ne payant pas de frais de suivi, ou de trouver un investissement comparable approprié, dans un délai raisonnable. Si nous recevons une rémunération sous forme de commissions de suivi de cette façon, nous nous abstiendrons d’imposer des frais de gestion supplémentaires qui entraîneraient un dédoublement des frais. Nous avons mis en place des systèmes de surveillance qui nous permettent de ne pas être rémunérés deux fois pour le même investissement.

Le dépositaire de vos comptes de placement peut exiger des frais d’exploitation et d’opérations qui peuvent s’appliquer à vos comptes, comme des frais de transfert, des frais de radiation de l’inscription à un régime enregistré ou des frais d’insuffisance de provision. Ces frais sont décrits dans votre convention de gestion de placements. Pour plus de clarté, ces frais ne sont pas versés au FWP mais sont payés directement par vous au dépositaire.

Dans le cas de certains titres qui peuvent être détenus dans votre portefeuille de placement, des frais supplémentaires peuvent être exigés du gestionnaire de fonds de placement de l’émetteur des titres. Des renseignements détaillés sur les frais, les coûts (et toute rémunération versée à FWP par le fabricant du produit, le cas échéant) seront présentés dans les documents de placement de l’émetteur, comme l’aperçu du fonds, l’aperçu du TEF, le prospectus ou la notice d’offre. Votre gestionnaire de portefeuille peut vous fournir ces informations lorsqu’il vous fait une recommandation, afin de s’assurer qu’un tel investissement est approprié et dans votre intérêt. FWP ne reçoit aucune rémunération pour les services de sous-conseiller qu’elle fournit à l’égard des fonds en gestion commune de la Fondation.

Les frais de conseil que vous payez à FWP et les droits de garde que vous payez à FCC, ainsi que d’autres frais de gestion, d’exploitation et de transaction, ont un impact sur la valeur de marché de votre portefeuille. L’incidence des frais réduit le rendement des placements et cette incidence, en raison de l’effet de la capitalisation, augmente au fil du temps.

Relevés de compte

Tous les mois ou tous les trimestres, s’il n’y a aucune activité dans le compte, FWP vous fournira le relevé produit par le dépositaire de vos comptes de placement. Ces relevés comprennent tous les avoirs et toutes les opérations dans votre compte.

Chaque trimestre, FWP fournira des rapports trimestriels. Ces rapports trimestriels contiennent (a) des renseignements sur chaque opération effectuée pour vous au cours de la période, (b) des renseignements sur chaque titre détenu dans votre compte et (c) des renseignements sur le rendement et les frais, le cas échéant, relatifs à vos placements.

Chaque année, nous vous fournirons un rapport qui comprend les frais et la rémunération que vous nous avez versés par l’intermédiaire de vos comptes de placement, ainsi qu’un rapport sur le rendement des placements :

Le rapport sur les frais et la rémunération comprendra le montant total de nos frais de gestion et de tous autres frais d’exploitation et d’opération. Elle comprendra également le montant de toute autre rémunération que nous avons reçue d’autres parties relativement à votre compte, y compris les commissions de suivi.
Le rapport sur le rendement des placements comprendra la valeur marchande des actifs de votre compte au début et à la fin de la période ainsi que toutes les entrées et sorties de fonds dans le compte. Il vous permettra également d’obtenir un rendement en pourcentage pour un compte et votre portefeuille sur plusieurs périodes.
Il est important que vous examiniez attentivement chaque déclaration et rapport qui vous est envoyé et que vous nous informiez rapidement si vous estimez qu’il y a des erreurs ou des divergences ou si vous avez des questions ou des préoccupations.

En règle générale, nous mettons les rapports PED à votre disposition par voie électronique sur notre portail de déclaration. Vous serez informé par courriel lorsque les rapports seront disponibles. Si vous préférez recevoir un exemplaire imprimé de tout rapport, nous vous le ferons parvenir.

Confirmations d’échanges

Sur demande, les clients peuvent choisir de recevoir des avis d’exécution pour chaque opération. La confirmation comprendra des détails sur l’opération, notamment la quantité et la description du titre acheté ou vendu, le prix payé ou reçu et toute commission ou autres frais que vous paierez à l’égard de l’opération.

Risques

Risques généraux liés à un placement

Vous devriez savoir où votre argent est investi. Cela vous oblige à réfléchir à votre propre tolérance à l’égard des pertes d’argent, même temporaires, à votre capacité de subir des pertes sans modifier votre budget (ce que l’on appelle la capacité de prendre des risques) et au niveau de risque de vos placements. Il est important que vous compreniez que vos placements ne sont pas garantis. Par conséquent, le plus grand risque pour vous en tant qu’investisseur est de perdre la totalité ou une partie de votre placement. Contrairement aux comptes bancaires ou aux certificats de placement garanti (CPG), les actions, les obligations, les titres du marché monétaire et les fonds ne sont pas couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme d’assurance-dépôts gouvernemental.

Les comptes détiennent différents types de placements selon leur mandat de placement. La valeur des placements dans tout compte fluctue quotidiennement, reflétant l’évolution des taux d’intérêt, de la conjoncture économique et des marchés ainsi que les nouvelles concernant les sociétés. Par conséquent, la valeur des titres d’un portefeuille peut augmenter ou diminuer. Par conséquent, la valeur de votre placement au moment de sa vente peut être supérieure ou inférieure à sa valeur au moment où vous l’avez acheté.

Compromis risque-rendement

Le risque et le rendement sont étroitement liés. Cela signifie que pour obtenir un rendement plus élevé, vous pourriez devoir accepter une plus grande possibilité de perdre de l’argent. Un portefeuille à risque plus élevé est généralement moins stable et sa valeur augmente ou diminue, ou fluctue davantage. Plus le rendement d’un portefeuille fluctue, plus le risque est élevé. Les placements à risque élevé offrent généralement des rendements à long terme plus élevés que les placements plus sûrs. Puisqu’ils fluctuent davantage, les placements à risque élevé peuvent afficher des rendements à court terme plus négatifs que les placements à faible risque.

Risques liés à l’utilisation de sommes empruntées (levier financier) pour financer l’achat d’un titre

L’utilisation de fonds empruntés pour financer l’achat de titres comporte un risque plus élevé qu’un achat effectué uniquement au moyen de liquidités. Si vous empruntez de l’argent pour acheter des titres, votre responsabilité de rembourser le prêt et de payer les intérêts conformément à ses modalités demeure la même, même si la valeur des titres achetés diminue.

Les titres peuvent être achetés au moyen des liquidités disponibles ou d’une combinaison d’espèces et de fonds empruntés. Si des espèces sont utilisées pour régler le titre en entier, le gain ou la perte en pourcentage correspondra à l’augmentation ou à la diminution en pourcentage de la valeur du titre. L’achat d’un titre au moyen de fonds empruntés amplifie le gain ou la perte sur les liquidités investies. Cet effet est appelé effet de levier. Par exemple, si des titres d’une valeur de 100 000 $ sont achetés et payés à l’aide de 25 000 $ de liquidités disponibles et de 75 000 $ d’emprunts, et que la valeur des titres diminue de 10 % pour s’établir à 90 000 $, votre participation (la différence entre la valeur des titres et le montant emprunté) a diminué de 40 % (c.-à-d. de 25 000 $ à 15 000 $).

Il est évident que l’effet de levier amplifie les gains ou les pertes. Il est important de savoir qu’une acquisition avec effet de levier comporte un risque plus élevé qu’une acquisition au moyen de liquidités seulement si vous êtes intéressé à utiliser un effet de levier pour vos comptes. Le moment auquel le risque supplémentaire découlant d’une acquisition par emprunt devient excessif est une décision que vous devez prendre individuellement et qui variera selon votre situation et le titre acheté.

Il est également important que vous connaissiez les modalités d’un prêt garanti par des titres. Le prêteur peut exiger que l’encours du prêt ne tombe pas en deçà d’un pourcentage convenu de la valeur marchande des titres. Dans ce cas, vous devez rembourser le prêt ou vendre certains des titres afin de ramener le prêt au pourcentage convenu. Dans notre exemple, le prêteur peut exiger que le prêt ne dépasse pas 75 % de la valeur de marché des titres. Si la valeur des titres baisse à 90 000 $, vous devez réduire le prêt à 67 500 $ (75 % de 90 000 $). Si vous ne disposez pas de liquidités, vous devrez vendre des titres pour obtenir de l’argent afin de réduire le prêt.

Bien entendu, il faut aussi de l’argent pour payer les intérêts sur le prêt. Si vous choisissez d’utiliser l’effet de levier pour vos investissements, il vous est conseillé de disposer de ressources financières suffisantes à la fois pour payer les intérêts et pour rembourser le prêt si les modalités d’emprunt exigent un tel paiement.

Risques liés aux devises

Lorsqu’un compte achète des actifs dans une monnaie autre que la monnaie de base (pour les Canadiens, il s’agit généralement de dollars canadiens), il existe des risques liés aux taux de change. Lorsque la valeur de la devise de base varie par rapport aux autres devises, la valeur des titres en portefeuille achetés dans ces autres devises fluctue.

Certains comptes de clients dénominent la valeur de leurs titres en dollars canadiens, mais investissent dans différentes devises. La valeur totale de leurs titres fluctuera en fonction des fluctuations des devises par rapport au dollar canadien. Certains comptes clients libellent la valeur de leurs titres à la fois en dollars américains et en dollars canadiens. La valeur totale de leurs titres libellés en dollars canadiens fluctuera par rapport au dollar américain.

Risques liés aux fluctuations des taux d’intérêt

Les placements sont touchés par les fluctuations des taux d’intérêt. Une augmentation des taux d’intérêt entraînera généralement une diminution de la valeur d’un titre à revenu fixe. Une augmentation des taux d’intérêt peut réduire le rendement des comptes qui détiennent des titres de créance ou des titres à revenu fixe. Par contre, une baisse des taux d’intérêt peut réduire le rendement des titres du marché monétaire.

Risque lié à la liquidité

La liquidité désigne la rapidité et la facilité avec lesquelles un actif peut être vendu et converti en espèces. La plupart des titres détenus par un compte peuvent être vendus facilement à un prix équitable et représentent donc des investissements relativement liquides. Toutefois, un compte peut investir dans des titres qui ne sont pas liquides, c’est-à-dire qui ne peuvent pas être vendus rapidement ou facilement. Certains titres peuvent ne pas être liquides en raison de restrictions légales, de la nature du placement ou de certaines caractéristiques du titre. L’absence d’acheteurs intéressés par un titre ou un marché donné pourrait également expliquer pourquoi un titre peut être moins liquide. La difficulté de vendre des titres non liquides peut entraîner une perte ou une réduction du rendement d’un compte.

Risques liés au crédit

Un compte peut perdre de l’argent si l’émetteur d’une obligation ou d’un autre titre à revenu fixe ne peut payer l’intérêt ou rembourser le capital à l’échéance. Ce risque est plus élevé si le titre à revenu fixe a une faible cote de crédit ou n’a aucune cote. Ce risque existe également si une baisse de la note de crédit ou des changements dans la conjoncture économique ou commerciale générale font en sorte que le marché perçoit que le risque de non-respect d’un paiement requis a augmenté. Les titres à revenu fixe assortis d’une faible note de crédit offrent habituellement un rendement plus élevé que les titres assortis d’une note de crédit élevée, mais ils peuvent également entraîner des pertes importantes. Ces titres sont appelés « titres à rendement élevé ».

Risques liés aux sociétés cotées en bourse

La valeur d’un compte augmentera ou diminuera en fonction de la valeur marchande des titres qu’il contient. Si un compte détient des actions, sa valeur fluctuera en fonction des variations de la valeur de marché des actions qu’il détient. La valeur marchande d’une action fluctuera en fonction du rendement de la société qui a émis l’action, de la conjoncture économique, des taux d’intérêt, des tendances du marché boursier et d’autres facteurs. Par le passé, les titres de participation ont été plus volatils que les titres à revenu fixe. Les titres de sociétés à petite capitalisation boursière peuvent être plus volatils que les titres de sociétés à grande capitalisation boursière.

Conflits d’intérêts

Qu’est-ce qu’un conflit d’intérêts?

Dans le cadre de la prestation de services, il peut y avoir des situations où il y a une différence apparente entre nos intérêts et les vôtres. Il y a conflit d’intérêts lorsque les intérêts de différentes parties, comme les intérêts des clients et ceux de FWP ou les intérêts de deux ou plusieurs clients, divergent ou sont incompatibles. Nous faisons toujours passer vos intérêts avant les nôtres et nous sommes déterminés à cerner les situations dans lesquelles un tel conflit peut survenir et à y remédier rapidement. De plus, nos organismes de réglementation exigent que nous prenions des mesures raisonnables pour repérer les conflits d’intérêts potentiels et y répondre. Il peut y avoir un conflit réel, mais il est tout aussi important que le conflit puisse être perçu par une personne de l’extérieur. Lorsque nous sommes confrontés à un tel conflit, nous exerçons le jugement d’affaires d’une personne raisonnable, sans influence de considérations autres que l’intérêt de nos clients.

Dans l’exercice de notre jugement, nous nous demandons si la meilleure façon de régler un conflit d’intérêts réel ou apparent est 1) d’éviter le conflit, 2) de contrôler le conflit au moyen de politiques et de procédures ou 3) de communiquer le conflit aux clients. Une fois que nous avons déterminé notre ligne de conduite à l’égard d’un conflit d’intérêts identifié, nous mettons à jour nos politiques et procédures afin de nous assurer que tous les employés connaissent leurs responsabilités relativement au conflit. Parmi les mesures que nous pouvons prendre, mentionnons le contrôle de l’échange d’information au sein de l’entreprise, la séparation des tâches et de la responsabilité de supervision à leur égard et l’ajustement des incitatifs financiers. Enfin, nous pouvons également exiger que le conflit vous soit communiqué et que vous nous donniez votre consentement pour procéder.

Gestion de portefeuille et émetteurs reliés et associés

La Société offre des produits fabriqués par Purpose Investments et les fonds en gestion commune de Foundation Wealth Partners, qui sont considérés comme des « produits exclusifs » puisqu’ils sont offerts par un émetteur relié et associé (Purpose Investments). Un conflit d’intérêts peut survenir si le cabinet peut être perçu comme ayant pris la décision d’offrir ses propres produits (opérations avec apparentés) ou des produits apparentés et de prendre des décisions ou de faire des recommandations d’achat, de rachat ou de détention des produits. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le cabinet offre aux clients l’accès à des produits offerts par un émetteur relié et associé ou en fait la promotion. La société peut avoir un intérêt direct ou indirect dans le succès du produit si les associés, les dirigeants ou les gestionnaires de portefeuille de FWP détiennent une participation dans l’émetteur relié et associé. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa politique sur les transactions avec les clients) qui exigent que le gestionnaire de portefeuille effectue une évaluation de la convenance pour s’assurer que chaque placement convient au client et est dans son intérêt, et qu’il est conforme à sa situation personnelle, financière et autre. Le cabinet est encouragé à créer des produits offrant les meilleurs rendements et risques à long terme possibles, car il s’agit là de la base pour attirer et fidéliser les clients. La société propose également des investissements dans des produits de tiers, de sorte que toute détermination d’adéquation effectuée par la société et ses représentants peut prendre en compte le marché plus large des produits non exclusifs et déterminer si ces produits répondraient mieux ou moins bien aux besoins et aux objectifs d’investissement des clients. FWP ne reçoit pas de rémunération fondée sur les produits de placement utilisés dans les portefeuilles de placement de ses clients. FWP est rémunérée par les clients au moyen des frais de gestion imputés aux actifs sous gestion (« ASG »). L’équipe de conformité échantillonne l’EPP des clients pour s’assurer que la recommandation de portefeuille est conforme aux objectifs de placement des clients, à leur connaissance du client, à leur connaissance du produit et à leur évaluation de la convenance au client.

Évaluation des produits exclusifs

FPW surveille l’évaluation de ses fonds exclusifs connexes gérés et administrés par Purpose Investments Inc. afin de s’assurer que les titres sont évalués de façon exacte et uniforme, et conformément à la politique d’évaluation de Purpose Investment Inc. La présente politique en matière d’évaluation décrit les processus visant à traiter les circonstances exceptionnelles, à traiter tout conflit d’intérêts, le cas échéant, et à décrire un processus visant à détecter et à prévenir les évaluations incorrectes afin d’assurer un traitement équitable à tous les clients de PDS qui investissent dans des fonds exclusifs ou connexes de la Fondation.

Rémunération : Titres comportant des commissions de suivi

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir si un client a un compte de services-conseils tarifés si ce compte détient également des titres assortis de frais intégrés (« commission de suivi »). Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que si ces titres ne sont pas exclus du calcul des frais de conseils pour les comptes à honoraires de FWP, un client pourrait payer deux fois pour des conseils. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car les comptes de FWP sont assortis d’honoraires, ce qui signifie que la Société est payée en facturant des frais de gestion sur les actifs sous gestion. En retour, les gestionnaires de portefeuille de FWP peuvent recevoir une rémunération sous forme de salaire et de commissions liées aux actifs sous gestion. Ni FWP ni ses gestionnaires de portefeuille ne reçoivent de rémunération financière ou d’incitatifs à la vente pour la recommandation de titres. FWP a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique de gestion de portefeuille) qui interdisent à ses gestionnaires de portefeuille d’acheter des titres assortis de commissions de suivi. Lorsque les clients transfèrent dans leurs comptes de titres détenus dans des comptes de placement externes qui paient des commissions de suivi, le gestionnaire de portefeuille convertira ces titres en titres d’une série qui ne paie pas de commissions de suivi, s’il y a lieu, ou cherchera un substitut approprié dans un délai raisonnable, limitant dans la mesure du possible les pénalités de rachat pouvant s’appliquer dans l’intérêt du client. L’équipe de conformité teste des échantillons afin de déterminer la durée de détention dans un compte d’un titre donnant droit à des commissions de suivi pour s’assurer que les gestionnaires de portefeuille recherchent des solutions de rechange appropriées ne donnant pas droit à des commissions de suivi. En ce qui concerne les titres détenus dans les comptes des clients qui paient des commissions de suivi, la Société exclut la valeur de marché de ces actifs de son calcul des frais de gestion, ce qui empêche le client d’être facturé deux fois pour les conseils fournis. L’équipe de conformité de la société examine le calcul des honoraires de la société, ce qui comprend une vérification pour s’assurer que les clients ne paient pas de frais de gestion sur les titres assortis de commissions de suivi.

Frais : différents barèmes de frais de gestion

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel pourrait survenir lorsqu’un client est facturé plus que d’autres clients pour des produits ou services identiques ou essentiellement similaires. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont qu’il pourrait y avoir manquement à l’obligation de la personne inscrite de traiter les clients de façon équitable, honnête et de bonne foi. FWP est en train de réévaluer son programme de frais de gestion pour s’assurer que les clients qui reçoivent des produits et des services semblables paient des frais de gestion semblables et que tout écart par rapport au barème de frais standard de FWP soit justifié par des critères acceptables et mesurables. Outre la divulgation de ce conflit dans le document d’information sur la relation, ce conflit sera également abordé par l’IMA dans le cadre de son barème d’honoraires.

Cadeaux et divertissements

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel pourrait survenir si une personne physique inscrite, un dirigeant ou un administrateur de la Société donne ou accepte des cadeaux, des dons, des commandites, des divertissements, des rémunérations ou des gratifications de partenaires d’affaires ou d’autres parties d’une valeur supérieure à une valeur minimale en lien avec les services fournis au client. Par exemple, il pourrait être perçu qu’une personne physique inscrite peut offrir et/ou recevoir des cadeaux de clients qui peuvent influer sur les services offerts par les personnes physiques inscrites. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le cadeau, le don, le parrainage, le divertissement, la rémunération ou la gratification de partenaires d’affaires ou d’autres parties peut influencer la prise de décision de la personne physique inscrite ou du client. FWP gère ce conflit dans l’intérêt du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa politique sur les cadeaux et les divertissements) qui interdisent aux personnes physiques inscrites, aux dirigeants et aux administrateurs d’accepter des cadeaux ou des divertissements au-delà de ce que le cabinet considère comme conforme aux pratiques commerciales raisonnables et aux lois applicables, et conformément aux lignes directrices et aux limites internes. L’équipe de conformité assure une surveillance au moyen d’un registre de suivi des cadeaux et des divertissements et demande au personnel d’attester trimestriellement qu’il se conforme aux politiques et aux procédures ainsi qu’aux limites qui y sont décrites.

Activités extérieures (« OA »)

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir en raison des activités ou des associations d’un employé, d’un dirigeant ou d’un administrateur en dehors de son poste au sein du cabinet. Un conflit perçu ou potentiel peut survenir lorsqu’une telle personne exerce de telles activités en raison de la rémunération reçue, du temps qu’elle doit consacrer à ces activités ou du poste qu’elle occupe à l’égard des activités externes. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que des activités externes peuvent remettre en question ou entraver la capacité d’une personne à s’acquitter de ses responsabilités et à fournir des services au cabinet ou à ses clients. Cela pourrait créer de la confusion quant à l’entité pour laquelle la personne agit et pour laquelle elle fournit des services au cabinet ou à son client, et/ou placer la personne en position de pouvoir ou d’influence sur les clients ou les clients potentiels. FWP gère ce conflit dans le meilleur intérêt du client en mettant en place des politiques et des procédures (y compris sa politique d’enregistrement) pour s’assurer que les activités extérieures sont signalées et divulguées. Chaque année, le Service de la conformité examine les profils LinkedIn et effectue des recherches sur Google auprès des personnes physiques inscrites du cabinet afin de repérer les activités externes non déclarées. L’équipe de conformité tient un registre de suivi des activités externes et demande au personnel d’attester trimestriellement qu’il respecte les politiques et procédures.

Négociation : Négociation personnelle

La négociation de titres par des employés crée un conflit d’intérêts apparent ou potentiel parce qu’il est possible qu’ils profitent d’occasions de placement au détriment des clients. De plus, les employés qui sont au courant des décisions en matière de négociation pour les clients de la Société et les fonds exclusifs ou connexes pourraient utiliser ces renseignements à leur avantage. Le risque potentiel et l’incidence sur les clients sont les pratiques de négociation en première ligne des employés et d’autres pratiques de négociation interdites. Les employés peuvent utiliser des renseignements non publics importants concernant la négociation de titres pour des clients à leur avantage personnel, potentiellement au détriment des clients ou tirer parti d’occasions de placement au détriment des clients pour les fonds. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car les employés de la Société sont assujettis aux politiques et procédures relatives aux opérations personnelles. Les politiques visent à faire en sorte que les employés ne fassent pas passer leurs intérêts personnels avant ceux de nos clients. La société s’assure que les employés qui ont une connaissance directe des actifs des clients, comme les gestionnaires de portefeuille, sont tenus de demander l’autorisation des opérations dans leurs comptes personnels ou dans les comptes dans lesquels ils ont un intérêt bénéficiaire, pour la plupart des titres. Les employés, les administrateurs et les dirigeants sont tenus de fournir des relevés de compte de leurs courtiers afin de surveiller les activités de négociation et d’assurer la conformité aux politiques. Chaque trimestre, l’équipe de conformité vérifie que tous les relevés de compte personnels des employés ont été transmis à son logiciel de surveillance des opérations personnelles StarCompliance et s’assure que toutes les opérations ont fait l’objet d’une autorisation préalable conformément à la politique sur les opérations personnelles. Les personnes physiques inscrites sont tenues de déclarer l’accès à des renseignements importants non publics (MNPI) à l’équipe de conformité du cabinet conformément à sa politique sur les opérations personnelles. Tout titre auquel une personne physique inscrite a déclaré avoir accès à MNPI sera ajouté à une liste de restrictions commerciales.

Rémunération : participation directe ou indirecte dans des fournisseurs de services (SAP)

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir du fait que certains associés, employés ou mandataires de FWP peuvent détenir des actions de son fournisseur de services, Advisor Solutions, par Purpose (« PAS »), ou recevoir une rémunération sous forme d’options d’achat d’actions ou de droits de souscription d’actions incessibles de son fournisseur de services (« PAS ») ou de sa société mère, Purpose Unlimited (« PU »). Ce conflit peut également s’étendre aux personnes ou aux entités au sein de PU qui détiennent une participation ou un contrôle dans d’autres fournisseurs de services qui fournissent des services directement ou indirectement à FWP. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont qu’une participation directe ou indirecte dans son fournisseur de services par des employés ou des mandataires peut avoir une incidence sur la capacité de FWP d’évaluer objectivement la qualité des services fournis par PAS et les fournisseurs de services connexes en tant que principal fournisseur de services de FWP. FWP gère ce conflit dans l’intérêt du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa politique de surveillance des fournisseurs de services) afin d’évaluer régulièrement la qualité des services fournis par ses fournisseurs de services, ce qui comprend les SAP et les fournisseurs de services associés. L’équipe de conformité veille à ce que l’évaluation de la supervision du fournisseur de services soit réalisée par le chef des opérations de FWP afin de s’assurer que le PAS fournit ses services de manière adéquate. La surveillance des fournisseurs de services est exercée par des mandataires de FWP par l’entremise de son commandité (GP). Ces agents peuvent recevoir des options d’achat d’actions ou des droits d’achat d’actions faisant l’objet de restrictions sous forme de SAP ou de PR dans le cadre de leur rémunération. Bien que nous reconnaissions qu’il pourrait y avoir un conflit d’intérêts, leur propriété (à l’exclusion du chef de la direction) n’est généralement pas importante. Le chef de la direction de FWP, qui est également chef de la direction et un actionnaire important de PAS, n’effectuera pas l’évaluation de surveillance pour promouvoir l’objectivité de l’évaluation. Les associés de FWP ne décident pas des activités quotidiennes de la Société, qui est gérée par le commandité de FWP (GP). Par conséquent, toute participation dans un SAP ou dans un PR détenue par des associés n’a pas d’incidence importante sur la capacité de FWP d’évaluer objectivement la qualité des services fournis par PAS. Les représentants de l’entreprise et de la conformité de FWP se réunissent toutes les deux semaines pour discuter des risques et des priorités au sein de FWP. De plus, ils tiennent une réunion bihebdomadaire distincte avec PAS pour discuter des risques qui découlent de son utilisation des services de PAS et des fournisseurs de services connexes.

Locaux partagés

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir lorsque la Société partage des locaux avec Purpose Unlimited et ses entités affiliées, y compris Purpose Investments Inc., Advisor Solutions by Purpose, Harness Investment Management et Driven by Purpose. Le cabinet peut également partager des locaux avec des tiers. Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir si les entités partagent des renseignements confidentiels ou des renseignements sur des clients. Le partage des locaux peut également entraîner une confusion chez le client quant à l’entité avec laquelle il traite. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que les renseignements personnels (renseignements personnels) du client sont communiqués à une partie externe ou que les clients ne savent pas avec quelle entité ils font affaire. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car le cabinet a une PDN en place avec chaque entité avec laquelle il partage un bureau. L’équipe de conformité s’assure que les renseignements sur les clients de chaque entité sont tenus strictement confidentiels et sont conservés séparément, à moins que la loi ne l’autorise expressément ou que les clients ne consentent à partager ces renseignements. Tous les clients de FWP sont affectés à un gestionnaire de portefeuille qui travaille pour FWP. Il ne devrait pas y avoir de confusion pour les clients, car le PM n’est pas employé deux fois. La carte professionnelle, le courriel et les lignes de signature des PM représentent leur emploi chez FWP. Tous les bureaux de PED utilisent clairement des panneaux PED.

FWP a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique de commercialisation) selon lesquelles le chef de la conformité ou son délégué doit approuver tous les titres, titres de médias sociaux et cartes professionnelles des personnes autorisées, des personnes inscrites et des employés pour s’assurer qu’ils sont exacts. La carte professionnelle doit indiquer le nom de la personne, son poste (p. ex., un représentant-conseil ou une association représentant-conseil du cabinet), son adresse de bureau, son numéro de téléphone et ses autres coordonnées.

Négociation : répartition équitable; négociation croisée

Regroupement et répartition : Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir lorsque le gestionnaire de portefeuille peut regrouper des ordres pour un certain nombre de comptes clients en vue de l’achat d’un titre donné. La sélection des comptes de clients qui participeront à la répartition peut donner lieu à un conflit d’intérêts. Cela pourrait également être le cas lorsqu’un gestionnaire de portefeuille pourrait regrouper et/ou répartir des opérations d’une manière qui lui est favorable plutôt qu’aux clients. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le gestionnaire de portefeuille peut répartir les opérations d’une manière plus favorable à certains comptes plutôt que de traiter tous les comptes de façon égale. Par exemple, les comptes sur lesquels les gestionnaires de portefeuille ont un intérêt ou une relation personnelle avec le titulaire du compte. FWP gère ce conflit dans le meilleur intérêt du client, car FWP a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique d’allocation équitable) pour contrôler tout conflit potentiel et s’assurer que toutes les transactions exécutées sont allouées conformément à sa politique. Les transactions exécutées sont réparties proportionnellement à la taille des ordres, sans favoritisme à l’égard de clients spécifiques. L’équipe de conformité vérifiera auprès de l’équipe de négociation que toutes les opérations ont été traitées conformément à la politique de répartition équitable.

Opérations croisées : Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir si le gestionnaire de portefeuille facilite une opération entre clients (« opérations croisées ») et a des loyautés conflictuelles entre les parties acheteuses et vendeuses. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que si les opérations croisées ne sont pas effectuées de façon transparente, cela peut mener à la priorisation de l’intérêt d’un client par rapport à l’autre. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car elle a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique sur les opérations croisées) pour contrôler tout conflit potentiel et s’assurer que ces opérations sont effectuées au cours approprié et dans l’intérêt des deux clients. En général, la société ne permet pas les opérations croisées, à moins d’avoir obtenu l’approbation du chef de la conformité. Le chef de la conformité examinera et exercera son jugement selon lequel une opération croisée est dans l’intérêt de deux clients.

Négociation : Meilleure exécution

Le gestionnaire de portefeuille a le devoir d’exercer ses activités avec compétence et doit agir uniquement au profit du client. Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir lorsque le gestionnaire de portefeuille ou son courtier exécutant n’effectue pas une analyse selon laquelle les opérations sont réalisées de la façon la plus avantageuse pour le client. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que les opérations ne sont pas exécutées au meilleur cours possible et dans l’intérêt du client. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car elle fait appel à Fidelity Clearing Canada pour exécuter ses opérations. FWP a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique de meilleure exécution) pour s’assurer que les opérations sont examinées et exécutées tout en recherchant le meilleur prix global et la meilleure exécution pour répondre aux besoins de ses clients. L’équipe de conformité évaluera si l’équipe de négociation de la société a exécuté des opérations conformément à la politique de meilleure exécution.

Marketing : événements commandités par des tiers

Les employés du cabinet peuvent commanditer des activités de bienfaisance ou y faire des dons, ce qui peut créer un conflit perçu ou potentiel lorsqu’un client, une personne recommandée ou un partenaire d’affaires potentiel peut être associé à ces activités. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le gestionnaire de portefeuille est en position d’influence lorsque les participants se sentent obligés d’utiliser les services de la société en contrepartie. FWP gère ce conflit dans l’intérêt du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa politique sur les cadeaux et les divertissements) qui précisent que ses employés sont autorisés à commanditer des événements ou à faire des dons à des organismes de bienfaisance, y compris lorsqu’un client ou un partenaire d’affaires potentiel peut être associé à un tel événement. Le montant d’une telle commandite ou d’un tel don doit respecter la limite précisée et approuvée au préalable par l’équipe de conformité. Toutes les activités menées dans le cadre d’événements organisés par le secteur devraient être conformes aux règles sur les pratiques de vente énoncées dans le Règlement 81-105 à titre d’indications.

Communications trompeuses liées au matériel de marketing

Les documents de commercialisation peuvent créer un conflit d’intérêts apparent ou potentiel s’ils ne sont pas clairs et exacts et contiennent des déclarations exagérées. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que les clients examinent les déclarations inexactes et/ou trompeuses et prennent des décisions en fonction de celles-ci. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client, car les documents de commercialisation sont examinés par l’équipe de la conformité sur une base d’approbation préalable avant d’être diffusés au public, comme il est indiqué dans sa politique de commercialisation. FWP se fie raisonnablement à la création et au maintien de documents de commercialisation relatifs aux fonds en gestion commune FWP par Purpose Investments Inc., qui est le gestionnaire de fonds d’investissement et le gestionnaire de portefeuille des fonds. FWP est le sous-conseiller des fonds en gestion commune FWP et l’équipe de conformité FWP examine également ces documents. Ces documents de commercialisation de fonds en gestion commune sont disponibles sur le site Web de FWP.

Communications trompeuses liées aux titres et à la désignation

Les communications trompeuses liées aux titres et aux titres peuvent être perçues comme un conflit d’intérêts perçu ou potentiel, car le client s’appuie sur le fait que la personne physique inscrite possède les connaissances, l’expérience et les titres de compétence nécessaires pour lui présenter des conseils et des recommandations. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le client peut prendre une décision en se fondant sur les conseils et les recommandations qui lui sont donnés par une personne qui n’est pas qualifiée ou inscrite à ce titre. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client en mettant en œuvre des politiques et des procédures relatives à l’inscription des personnes physiques avant l’intégration du client. Conformément à sa politique d’enregistrement des personnes physiques enregistrées, une personne physique ne peut pas exercer d’activités enregistrables tant que son enregistrement n’a pas été approuvé par les commissions compétentes. FWP peut affecter temporairement les clients du conseiller à un employé ou à un mandataire inscrit existant afin de s’occuper d’activités nécessitant l’inscription, pour s’assurer que les activités nécessitant l’inscription sont exercées par des personnes physiques ayant l’inscription appropriée pendant le traitement du transfert. FWP a une politique sur les titres avec des titres préapprouvés, que les employés doivent respecter. Seules les personnes physiques inscrites peuvent faire appel au gestionnaire de portefeuille (RA) ou au gestionnaire de portefeuille adjoint (DA). Avant d’entrer dans le cabinet, les clients reçoivent une « lettre à l’intention du nouveau client » qui explique les rôles et responsabilités des personnes qui leur offriront des services. L’équipe de conformité examine toutes les « lettres de nouveaux clients » avant l’intégration d’un client. Ils examinent également l’utilisation des titres par tous les employés conformément à la politique du cabinet en matière de titres.

Réclamations des clients

Les plaintes de clients peuvent créer un conflit d’intérêts apparent ou potentiel si le cabinet ne traite pas toutes les plaintes de clients de façon équitable et dans l’intérêt du client. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que le cabinet ne traite pas les plaintes des clients de façon équitable et dans leur intérêt. Cela peut entraîner une perte de confiance du client dans la capacité du cabinet de s’acquitter de son obligation fiduciaire. Cela peut nuire à la réputation du cabinet, à sa confiance et à sa relation avec ses clients, et exposer le cabinet à des risques juridiques et éthiques. FWP gère ce conflit au mieux des intérêts du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa politique sur les plaintes des clients) pour s’assurer que les plaintes des clients sont traitées de façon appropriée et en temps opportun, conformément à l’obligation réglementaire. Ces renseignements sont communiqués au client dans le document Renseignements sur la relation (RI).

Vote par procuration

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir si FWP n’exerce pas les décisions de vote par procuration dans l’intérêt économique à long terme du propriétaire véritable des titres, mais les exerce plutôt dans l’intérêt des intérêts de FWP, des intérêts de ses émetteurs reliés ou associés ou des intérêts d’un fournisseur de services dont les services ont été retenus pour exercer les votes par procuration au nom de la société. Le risque et l’incidence pour les clients sont que les droits de vote par procuration peuvent être exercés d’une manière qui privilégie les intérêts de FWP ou d’autres groupes d’intérêts spéciaux au détriment des intérêts économiques à long terme du propriétaire véritable des titres. FWP gère ce conflit dans l’intérêt du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris une politique de vote par procuration) qui décrivent les principes généraux de vote qu’elle suit dans l’exercice de ses droits de vote par procuration. Il est entendu que la société n’investit pas dans des titres d’émetteurs pour exercer un contrôle sur la gestion de ces émetteurs ou pour participer à leur gestion. FWP s’en remet à un fournisseur de services indépendant (Institutional Shareholder Services, « ISS ») pour obtenir des recommandations exhaustives en matière de recherche et de vote, conformément aux politiques de FWP. ISS doit voter conformément à la politique en matière de vote par procuration dans l’intérêt économique à long terme du propriétaire véritable des titres et non dans l’intérêt de FWP ou de l’un de ses émetteurs reliés ou associés.

Clients vulnérables et personnes de confiance

Un conflit d’intérêts apparent ou potentiel peut survenir si les personnes physiques inscrites de FWP n’agissent pas dans l’intérêt des clients vulnérables. Ce conflit peut comprendre le fait de ne pas identifier un client qui est vulnérable aux personnes qui agissent injustement, malhonnêtement et de mauvaise foi envers le client. Un conflit peut également survenir si la personne physique inscrite agit à deux titres, c’est-à-dire qu’elle fournit des conseils et ne déclare pas qu’elle agit également à titre de bénéficiaire unique, d’exécuteur testamentaire, de fiduciaire ou de fondé de pouvoir de la succession du client. Le risque et l’incidence potentiels pour les clients sont que FWP ne détecte pas l’exploitation financière de son client et n’agit pas conformément à ses obligations fiduciaires. Dans les cas où la personne physique inscrite de FWP agit également à un titre où elle pourrait avoir un intérêt personnel dans le compte du client, le risque et l’incidence potentiels sont qu’elle pourrait choisir ses propres intérêts plutôt que ceux qui sont dans l’intérêt du client. FWP gère ce conflit dans l’intérêt du client en maintenant des politiques et des procédures en place (y compris sa Politique sur les relations avec les clients), lesquelles obligent les conseillers à procéder à une évaluation complète de la connaissance du client (connaissance du client), y compris l’identification des signes de vulnérabilité (p. ex., diminution de la capacité et exploitation financière), et la nomination d’une personne de confiance (PCT). FWP a mis en place des politiques et des procédures (y compris sa politique sur les opérations avec les clients) qui interdisent les opérations financières personnelles avec des clients, par exemple le partage de comptes avec des clients (autres que des membres de la famille), l’emprunt auprès de clients, la prise de contrôle ou l’autorité complète sur les affaires financières d’un client ou l’achat d’actifs auprès d’un client en dehors du cours normal des activités d’une personne inscrite.

Version : Juin 2025

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